KOF98集KOF94~KOF97之大成，过去数代中的角色济济一堂，参加格斗，名副其实的“梦之战斗”。仍然保留Advance mode（96模式）和Extra mode（94.95模式），基本系统以KOF97为主，在游戏平衡性上都有了很大的提高。KOF98没有故事情节，只是让玩家单纯地享受对战乐趣，是各代KOF中最接近完美的存在，是一部前所未闻的作品
能量系统上有了些小改动。第一个人最多有三颗能量豆，第二个人就可以有四颗，第三个人则是五颗；若是EXTRA模式，则后面的人能量槽会变短而更容易积满。能量传递也由97的固定人缘关系传递变成了每次开机时随机产生的心情关系传递，心情不好的也可以传递能量豆，不过要倒扣一颗（这点做得比97人性化一点）。这就使得玩家在开战前经常按开始键查看心情以决定角色出场顺序